第四届中国并购基金年会2018年11月10日，由中国证券投资基金业协会和中国基金博物馆联合主办的第四届中国并购基金年会在苏州成功开会。本届年会以“并购基金的社会责任”（ESG）为主题，600余位行业专家学者和行业机构代表与会。会上，中国证券投资基金业协会月公布了《中国上市公司ESG评价体系研究报告》和《绿色投资提示（全面推行）》。绿色投资提示（全面推行）第一章 总 则第一条为贯彻落实党的“十九大”关于发展绿色金融，建立健全绿色较低碳循环发展的经济体系的拒绝和七部委《关于建构绿色金融体系的指导意见》，希望基金管理人注目环境可持续性，增强基金管理人对环境风险的理解，具体绿色投资的内涵，推展基金行业发展绿色投资，提高投资活动的环境绩效，增进绿色、可持续的经济快速增长，根据《证券投资基金法》、《公开发表筹措证券投资基金运作管理办法》和《投资基金投资基金监督管理暂行办法》等涉及法律法规和行业自律规则，制订本提示。

第二条本提示限于于公开发表和非公开发表筹措证券投资基金或资产管理计划的管理人及其产品。投资基金股权投资基金管理人可参照本提示确认绿色投资范围，并根据自身情况对绿色投资的限于方法作出适当调整。各类专业机构投资者可参照本提示积极开展绿色投资。

第三条绿色投资是指以增进企业环境绩效、发展绿色产业和增加环境风险为目标，使用系统性绿色投资策略，对需要产生环境效益、减少环境成本与风险的企业或项目展开投资的不道德。绿色投资范围不应环绕环保、低碳、循环利用，还包括并不仅限于提升能效、减少废气、洗手与可再生能源、环境保护及修缮管理、循环经济等。第四条基金管理人可根据自身条件，在可辨识、可计算出来、可较为的原则下，创建合适自己的绿色投资管理规范，在维持投资人组平稳报酬的同时，强化在环境可持续方向上的投资能力。

有条件的基金管理人可以使用系统的ESG投资方法，综合环境、社会、公司管理因素实施绿色投资。第五条为境内外养老金、保险资金、社会公益基金及其他专业机构投资者获取代为管理服务的基金管理人，应该充分发挥负责任投资者的示范作用，大力创建合乎绿色投资或ESG投资规范的长效机制。

第二章 目标和原则第六条基金管理人不应根据自身条件，逐步创建完备绿色投资制度，通过限于联合基准、积极行动等方式，推展被投企业注目环境绩效、完备环境信息透露，根据自身战略方向积极开展绿色投资。绿色投资不应基于以下基本目标：（一）增进绿色环保产业发展。将基金资产优先投资于必要或间接产生环境效益的公司及产业，发展节能环保产业链，增进清洁能源研发与用于、节能环保投资与环保标准提高。（二）增进资源循环利用与可持续发展。

将基金资产优先投资于可再生能源及资源循环利用的公司及产业，引领产业结构向可持续发展方向大力转型。（三）增进高效低碳发展。

合理掌控基金资产的碳排放水平，将基金资产优先投资于资源用于效率更高、废气水平更加较低的公司及产业。（四）遵守负责任投资，运用投资者权利，敦促被投资企业提高环境绩效并提升信息透露水平。针对涉及公司及产业限于更高的污染物废气标准和环境信息透露标准。第七条基金管理人成立绿色投资主题基金或基金投资方针涵括绿色投资时，不应遵循以下基本原则：（一）优先投向与环保、节约能源、清洁能源等绿色产业涉及的企业和项目，在环保和节约能源展现出上低于行业标准的企业和项目，在减少行业总体能耗、遵守环境责任上有明显贡献的企业和项目，或经国家有关部门接纳的绿色投资标的。

（二）主动限于已公开发表的行业绿色标准检验投资标的，如《中国证监会关于反对绿色债券发展的指导意见》、《绿色信贷提示》及沪浅交易所关于积极开展绿色公司债券试点的涉及拒绝、中国金融学不会绿色金融专业委员会《绿色债券反对项目目录》、国家发展和改革委员会《绿色债券发售提示》、国际《绿色债券原则(GBP)》和《气候债券标准(CBI)》等。（三）成立并运作绿色投资主题基金时，应该合乎《公开发表筹措证券投资基金运作管理办法》、《投资基金投资基金监督管理暂行办法》或涉及自律规则的规定。

第三章 基本方法第八条积极开展绿色投资的基金管理人应该配备研究人员或研究团队，深入分析绿色投资标的中与环境涉及的业务、服务或投放要素，逐步建构和完备绿色投资涉及数据库、方法论和投资策略。第九条积极开展绿色投资的基金管理人可自行或通过第三方建构标的资产环境评价体系和环境评价数据库。标的资产环境评价指标不应还包括以下几个维度：（一）环境风险曝露，还包括行业环境风险曝露、企业或项目环境风险曝露情况；（二）负面环境影响，还包括单位能耗、污染物废气水平、碳排放强度、环境风险事件以及不受环境监管部门惩处情况；（三）正面绿色绩效，还包括公司业务或项目筹措资金投向否产生环境效益、绿色投放与绿色业务发展情况、绿色转型和产业升级情况；（四）环境信息透露水平，还包括否透露与主营业务涉及的环境信息、否透露关键定量指标以及环境目标已完成情况。

第十条基金管理人可以展开多元化的绿色投资产品开发。发售、运作主动管理的绿色投资产品时，不应透露绿色基准、绿色投资策略以及绿色成分变化等信息。第十一条主动管理的绿色投资产品，应该将绿色因素划入基本面分析维度，可以将绿色因子作为风险报酬调整项目，协助投资决策。

第十二条主动管理的绿色投资产品，应该将不合乎绿色投资理念和投资策略的投资标的划入负面表格。在人组管理过程中，应该定期追踪投资标的环境绩效，改版环境信息评价结果，对资产人组展开仓位调整，对低于评级标的仓位加以容许。第十三条积极开展绿色投资的基金管理人应该有高级管理人员奠定绿色投资理念和投资目标，并对绿色投资体系建设和运营展开监督管理。第四章 监督和管理第十四条基金管理人不应每年积极开展一次绿色投资情况自评估，报告内容还包括但不仅限于公司绿色投资理念、绿色投资体系建设、绿色投资目标达成协议等。

第十五条基金管理人订于每年3月底前将上一年度自评估报告连同《基金管理人绿色投资自评表格》（参看附件一）以书面形式上报中国证券投资基金业协会。第十六条中国证券投资基金业协会定期对基金管理人绿色投资的积极开展情况展开抽验，基金管理人应付找到的问题获取说明解释并及时排查。第五章 所附 则第十七条本提示由中国证券投资基金业协会负责管理说明。

第十八条本提示自公布之日起实施。

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